黄光裕180亿注入中关村 鹏润地产借壳上市

    停牌长达7个月的中关村终于迎来出头之日，昨日，黄光裕宣布将旗下约180亿元的优质地产注入上市公司中关村，黄光裕旗下的鹏润地产实现借壳上市。

    合并永乐电器、收购大中电器、入主三联商社……在家电零售领域大施资本运作的黄光裕，此次终于将地产业务装入了上市公司。5月4日，中关村董事会审议通过了中关村向鹏泰投资及一致行动人非公开发行股份，用于收购其合并持有的北京鹏润地产控股有限公司100%的股权，鹏泰投资和鹏润地产的所有者——黄光裕将向中关村注入约180亿元的地产资产。

    此次，中关村拟非公开发行不超过12.27亿股，发行价格为本次董事会决议公告日前二十日股票交易均价14.67元/股，交易完成后，中关村的总股本将不超过19.21亿股份，黄光裕将获得中关村70%以上的股份。据了解，此次大股东增发的股份将锁定三年。

    资料显示，此次黄光裕注入中关村的房地产项目包括，重庆解放碑国泰广场项目、重庆鹏润蓝海住宅项目、大康国际鞋城项目等，涉及住宅、商业和酒店的开发以及土地一级开发、土地综合整理等，这些资产均位于北京、重庆等一、二线城市中的黄金地段地产。

    “此次重组完成后，鹏润地产原有的经营人才和团队将会进入中关村。”中关村常务副总裁王军表示，中关村将集中发展房地产开发和建筑业务，同时将借助中关村之前建设中关村科技园区的经验和资源在全国建设科技园区，在公司目标利润结构中，经营性物业将占40%左右，其他为销售性物业。据了解，目前中关村主要包括房地产、生物医药、金融投资、信息化服务四大业务，王军表示，除房地产业务将与注入的资产融合外，华素制药、中关村科技软件有限公司等其他业务会在适当时机出售或者分拆。

    2006年7月，黄光裕旗下的鹏泰投资从北京住总集团受让中关村27.51%的股份，以持有29.58%的股份成为中关村第一大股东。从此，黄光裕对主业不清、巨额担保风险和财务负担沉重的中关村开始了漫长重组之路。

    去年10月8日，中关村停牌进入重组，此后，黄光裕通过减持国美电器股份套现等方式，向中关村“输血”5亿多元。经过两个月的资本运作，去年底，中关村终于解决了涉及金额33.9亿元的CDMA担保风险以及10多亿元的各种公司债务。今年4月24日，中关村发布的2007年业绩显示，去年公司实现净利润8900万元，而这对于债务繁多的中关村来说，已是相当不错的成绩。

    中关村方面表示，公司将于近日复牌。据了解，此次交易仍需获得证监会的核准。

    相关报道：注资180亿 黄光裕“借壳”中关村“造楼”

    家电零售巨鳄—国美电器董事长黄光裕苦心重组中关村背后的迷雾终于揭开了。今日，深圳上市的中关村（000931，SZ）正式对外透露，中关村将向控股股东鹏泰投资非公开发行股份，用于收购其合并持有的北京鹏润地产控股有限公司100%的股权，此次注资规模约为180亿元。一旦完成注资，将于今日复牌的中关村也将由一家科技公司摇身变为地产公司，而黄光裕旗下的鹏润地产作为一只隐形地产航母也将逐渐浮出水面。

    中关村将成房地产公司

    据悉，此次注资规模约为180亿元。中关村拟非公开发行股份数不超过12.27亿股，非公开发行价格为14.67元／股。交易完成后，中关村的总股本将不超过19.21亿股。

    此次，黄光裕注入中关村的约180亿资产全是鹏润地产的优质资产，这些资产地处北京、重庆、无锡等一、二线城市中极具发展价值的黄金地段，其中包括重庆解放碑国泰广场项目、重庆鹏润蓝海住宅项目、大康国际鞋城项目、金尊大厦等，涉及住宅、商业和酒店的开发以及土地一级开发、土地综合整理和房地产二级开发的协同发展等。

    而作为一家刚刚经历重组和股改的上市公司，在解决大量银行债务重组和担保问题后，中关村未来发展之路颇令外界关注。截至去年12月31日，中关村累计亏损11.03亿元，财务状况不良，主营业务不突出。

    中关村常务副总裁王军昨日称，中关村董事会与大股东一起为解决中关村未来发展问题进行了不懈努力。最终，大股东于近日完全兑现了重组承诺，把旗下约180亿的优质地产注入中关村。未来，中关村产业将主抓住宅地产和科技地产，形成包括一级土地开发、住宅、科技园区以及商业、写字楼、酒店等多种业态，同时与关联公司进行错位竞争，预计公司今年和明年的净利润将分别达到4.5亿元和7亿元以上。未来，中关村除了在全国大兴住宅和商业地产之外，还将借助中关村之前建设中关村科技园区的经验和资源在全国建设科技园区。

    重组之路一波三折

    其实，黄光裕早在1996年便成立了鹏润地产，低调进入地产界。鹏润房地产集团完工和在建项目有鹏润家园、鹏润大厦等。

    而在2006年，黄光裕旗下的鹏泰投资开始介入中关村重组之时，就在《收购报告书》中承诺，在中关村妥善解决CDMA担保问题及在各方努力下解决了上市公司的其他或有负债、逾期贷款、税务纠纷等问题，可以确保上市公司的资产和资金安全的前提下，鹏泰投资同意向上市公司寻找或注入优质的房地产项目及提供部分资金帮助，以协助上市公司明确主业及增强其持续盈利能力。

    2006年9月，鹏泰投资正式成为中关村的控股股东，从那时起，黄光裕这个中关村的“实际村长”就开始拥有借壳打造地产帝国的梦想。只是，让黄光裕难以预料的是，这条重组之路如此漫长，这个村长并不是那么好当。不平坦的重组路中，最主要的有中关村CDMA项下33.9亿元担保风险和与中国银行5.9亿逾期贷款。

    为此，去年10月8日，“中关村”正式停牌，当时的大盘点位在5600点左右，按照有关规定，中关村此次非公开发行价格为此次董事会决议公告日前二十日股票交易均价14.67元／股。不过在中关村停牌期间，大盘指数下跌近50%左右，黄光裕选择在这个时候兑现承诺，换股价相对而言比较高，黄光裕实际持有的总股本减少了约四亿股。